ETF는 무엇이고 펀드와의 차이는 무엇인가

 

펀드 VS ETF

펀드란 

일반적으로 뮤추얼펀드로 불리고 있으며  여러 투자자로부터 돈을 모아 다양한 증권 포트폴리오를 

만드는 투자수단입니다. 이러한 유가증권에는 주식, 채권 또는 기타 자산이 포함될 수 있습니다. 

펀드매니저는 펀드를 전문적으로 관리하고 시세차익 또는 소득 창출과 같은 특정 투자목표를 

달성하는 것을 목표로 합니다. 펀드는 소액의 자금을 모아 거액을 자금을 조성하여

소액자금으로써는 불가능한 여러 가지 증권에 분산투자가 가능하고

운영 또한 풍부한 경험과 전문지식을 갖춘 금융전문가들이 고객을 대신하여 재산을 운용합니다.

펀드는 개인에게 상대적으로 적은 투자 금액으로도 전문적인 포트폴리오 관리 및 다양화에 접근할 수

있는 기회를 제공합니다. 

ETF란

ETF(Exchange-Traded Fund)는 개별주식과 유사하게 증권 거래소에 거래되는 

투자수단입니다. 특정지수, 섹터 상품 또는 자산 클래스의 성과를 추적하도록 설계되었습니다. 

특정 주가지수와 연동되는 수익률을 얻을 수 있도록 설계된 '지수연동형 펀드'로서 거래소에서 

주식처럼 거래되고, 주가지수를 사고파는 증권 상품이라고 보시면 됩니다.

ETF는 주식, 선물, 인덱스펀드의 장점만을 모았다고 볼 수 있습니다. 형태는 인텍스 펀드면서

개별주식처럼 거래되는 펀드입니다. 지수에 투자한다는 점에서 선물과 비슷한 효과를 

거둘 수 있습니다. 

▣ 대표적인 차이점 4가지

◐ 구조

    * 펀드 : 다양한 투자자로부터 돈을 모아 다양한 포트폴리오를 만듭니다.

    * ETF : 개별주식처럼 증권거래소에서 거래할 수 있습니다.

◐ 상품가격

    * 펀드: 1일 1회 순자산가치(NAV)로 가격이 책정됩니다.

    * ETF: 하루종일 시장가격으로 거래됩니다.

      →  순자산가치란 :기업의 자산(현금, 어음, 재고)에서 부채(현금부채, 장기부채, 우선주, 일시차입금)를 

            뺀 금액을 의미합. 즉 기업의 모든 자산을 현재 시장가격으로 매각하고 여기에 부채를 변제하고 

           남는 금액을 말하는데 이는 곧 주주들의 몫으로 순수하게 남을 수 있는 자산을 의미합니다.  

◐ 유동성

    * 펀드: 환매신청 후 결제일까지 기다려야  현금화가 됩니다.

                (3일에서부터 10일 이상 소요될 수 있습니다. 펀드마다 다름) 

    * ETF: 장중 유동성을 제공하며 언제든지 사고팔 수 있고 결제일도 보통의 펀드보다 짧습니다.

               (주식과 동일하게 3일 결제)

◐ 비용

    * 펀드: 비용비율은 다를 수 있으며 ETF에 비래 높을 수 있습니다.

    * ETF : 일반적으로 비용비율이 낮고 잠재적인 비용 효율성을 제공합니다.

 

▣ ETF세금

국내 주식형  ETF를 제외한 기타 ETF 및 상장수익증권등이  보유기간 중에 발생한 이익에 대하여

배당소득세를 과세합니다.

 

배당소득세(보유기간과세) 계산 방법

1. 현금 분배 시 

     결산 시점에 분배금(배당금)에 대하여 보유기간 동안의 과표증분(분배락 이전 과표기준가격과

      매수 과표기준가격의 차이)를 한도로 소득세를 원천징수 합니다.

2. 매도 시 

    매도시점에 보유기간 동안의 과표증분과 매매차익을 비교하여 적은 값으로 과세표준액을 계산합니다.

     과세유보금액이 있는 경우 과표증분과 매매차익 계산 시 각각 합산하여 계산됩니다.

 

[참고] ETF종류

  *국내주식형 ETF: 증권시장에서 거래되는 주식의 가격만을 기반으로 하는 지수의 변화를 그대로 추적하는 것을 

                               목적으로 하는  ETF

  * 기타 ETF: 해외지수  ETF, 상품 ETF, 채권 ETF , 레버리지 ETF,  인버스 ETF

  * 외국 ETF: 외국법령에 따라 설립된 ETF를 의미하며, 현재 거래소에 상장되어 있는 외국 ETF는 없음

 

 

펀드와 ETF투자는 아래의 경우에 적당하다고 볼 수 있습니다. 

1. 초보투자자 : 펀드와 ETF는 투자에 대한 지식이나 경험이 제한적인 초보투자자에게 권장되는 경우가 많습니다.

    이러한 투자수단은 여러 투자자로부터 돈을 모아 다양한 주식, 채권 또는 기타 자산 포트폴리오에 투자함으로써

    다각화를 제공합니다. 다양한 위험을 완화하고 개별 증권에 대한 광범위한 연구 및 분석의 필요성을 줄이는데

    도움이 됩니다.

2. 수동적 투자자:적극적으로 포트폴리오를 관리하는 것보다 수동적인 투자방식을 선호하는 투자자는 펀드와 ETF를

   통해 이익을 얻을 수 있습니다. 특정지수 또는 시장 부문을 추적하도록 설계되어 투자자가 적극적으로 주식을

   선택하지 않고도 광범위한 시장 또는 특정부문에 투자할 수 있습니다.

3. 자본이 제한된 투자자: 펀드와 ETF는 일반적으로 개별 주식이나 채권에 직접 투자하는 것에 비해 최소 투자요건이

    낮습니다. 이것은 제한된 자본을 가진 투자자들이 더 쉽게 접근할 수 있게 하여 소액으로 투자를 시작할 수 있게 합니다. 

4. 시간이 부족한 부자자: 투자연구 및 관리에 할애할 시간이 제한된 개인에게 펀드와 ETF는 편리함과 시간 효율성을

   제공합니다. 펀드 또는 ETF매니저는 포트폴리오의 투자결정 및 재조정을 처리하여 투자자의 시간을 확보하는 동시에

   다양한 투자를 제공합니다. 

5. 위험회피 투자자:위험관리와 자본 보존을 우선시하는 투자자는 펀드와 ETF가 매력적일 수 있습니다. 

    이러한 투자수단은 다각화를 제공하여 개별보안 변동이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 중이는 데 도움이

    될 수 있습니다. 또한 일부펀드 및 ETF는 국채 또는 우량주와 같은 저위험 자산에 중점을 두어 보다 보수적인

    투자옵션을 제공합니다.

6. 장기 투자자: 펀드와 ETF는 매수 후 보유전략을 가진 장기 투자자에게 적합합니다. 

   장기목표에 부합하는 펀드 또는 ETF에 투자함으로써 투자자는 시간 경과에 따른 수익의 복합효과로부터 이익을 얻고

   잠재적으로 전체 시장 성장을 포작 할 수 있습니다.

7. 시장 노출을 원하는 투자자: 펀드와 ETF는 개별적으로 접근하기 어렵거나 비용이 많이 드는 다양한 시장, 부문 또는 

    자산클래스에 대한 노출을 제공합니다. 예를 들어 , 국제시장에 관심이 있는 투자자는 글로벌주식 펀드 또는 신흥시장

     ETF에 투자할 수 있습니다. 

 

 

투자자가 펀드 및 ETF에 투자하기로 결정할 때에는 재무목표, 위험 범위 및 투자선호도를 고려하여 신중하게 선택하는

것이 중요합니다. 이러한 투자는 다양화, 편의성 및 접근성과 같은 이점을 제공하지만 주의해할 점은 투자결정을 내리기 전에  철저한 조사를 하고 수수료 및 비용을 평가하여야 한다는 것입니다.